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【财报】澳洲招聘巨头SEEK发布2026财年上半年财报：净收入6.01亿澳元，同比增长12%，EBITDA增长19%
HRTech概述：澳大利亚招聘平台SEEK公布2026财年上半年财报。公司净收入达到6.01亿澳元，同比增长12%；EBITDA为2.67亿澳元，同比增长19%；调整后利润增长35%。澳新市场表现稳健，职位匹配市占率提升至36.3%，单价增长17%。亚洲市场在Freemium模式推动下扩大广告规模，但付费广告量下降14%。公司本期计提3.56亿澳元Zhaopin减值，导致账面亏损，但核心经营保持增长。全年收入指引上调至11.9至12.3亿澳元。更多请关注 HR Tech，为你带来全球最新 HR 科技资讯。
核心经营稳健增长，盈利能力显著提升
SEEK Limited公布截至2025年12月31日的2026财年上半年业绩。报告期内，公司净收入为6.01亿澳元（600.9 million AUD），同比增长12%；销售收入为6.47亿澳元，同比增长21%。在收入增长带动下，EBITDA达到2.67亿澳元（267.1 million AUD），同比增长19%，EBITDA利润率提升至44%。调整后利润为1.04亿澳元（104.1 million AUD），同比增长35%。
值得关注的是，收入增速明显高于成本增速。报告期内总支出为4.09亿澳元，同比增长10%；其中运营费用增长7%，资本支出增长24%。收入增长12%、运营费用增长7%的结构显示出较强的经营杠杆效应，利润增长主要来自平台变现能力的提升，而非单纯的成本压缩。
ANZ市场巩固领先优势，单价驱动增长
ANZ市场依然是SEEK的核心盈利来源。2026财年上半年ANZ收入为4.76亿澳元，同比增长14%。尽管职位广告数量同比下降2%，但付费广告单价（yield）增长17%，有效抵消了宏观环境对招聘需求的压力。
澳大利亚市场的职位匹配市占率提升至36.3%，为第二名竞争对手的4.9倍，市场领导地位进一步强化。公司推出的Advanced广告产品及升级广告层级体系，配合基于AI的动态定价模型，显著提升了广告价值转化效率，成为单价增长的核心动力。
亚洲业务承压，Freemium策略推动结构优化
亚洲业务收入为1.25亿澳元，同比增长4%（按固定汇率增长1%）。付费广告单价同样增长17%，但付费广告数量下降14%，主要受Freemium模式推广及香港市场疲弱影响。
尽管短期承压，结构性指标出现改善。Freemium模式带动总广告规模与活跃雇主数量增长，总广告量同比增长10%，独立访客数量增长18%。亚洲职位匹配市占率为24.6%。公司策略是通过扩大平台规模与活跃度，逐步提升付费转化率与单价，实现长期网络效应强化。
计提3.56亿澳元Zhaopin减值，导致账面亏损
报告期内，公司计提3.56亿澳元（356 million AUD）Zhaopin相关减值，其中包括对权益投资及应收款项的减值处理，导致持续经营业务录得亏损1.78亿澳元（177.9 million AUD）。若包含终止经营业务，总体亏损为2.50亿澳元。
减值属于会计层面资产重估，并不涉及现金流流出。减值后，公司对Zhaopin的账面投资价值降至1.82亿澳元。管理层指出，早期出售股权已实现较高回报，整体投资内部收益率仍为16%。
现金流与资本结构保持稳健
2026财年上半年自由现金流为6860万澳元。期末净负债为9.90亿澳元，净杠杆率为2.0倍，低于公司目标上限2.5倍，财务结构稳健。
董事会宣布派发每股27澳分中期股息，同比增长13%，为历史最高中期股息，体现公司对未来现金流的信心。
SEEK Growth Fund释放潜在价值
SEEK Growth Fund总组合估值为22.96亿澳元，累计投资回报率达33%。其中HR SaaS资产“look-through”收入增长19%。基金已启动出售Employment Hero持股流程，并计划在2026年开启流动性窗口，未来可能释放现金或估值收益。（之前和Employment Hero有个诉讼，已经和解，看起来还是要卖掉了，矛盾不可调啊）
该投资组合为SEEK提供除招聘主业外的第二增长曲线。
上调2026财年全年指引
公司更新全年指引，预计2026财年净收入为11.9–12.3亿澳元，EBITDA为5.30–5.50亿澳元，调整后利润为1.95–2.15亿澳元。管理层表示收入与EBITDA预计处于原指引区间的上半区。
按指引中位数计算，全年收入预计增长约11%，EBITDA增长约18%，调整后利润增长约32%。在亚太宏观环境仍存不确定性的背景下，这一指引显示出较强的执行信心。
AI成为定价与匹配能力的核心引擎
管理层强调，公司每日生成超过7.5亿个数据点，通过算法与大语言模型优化匹配与定价机制。与通用AI工具不同，SEEK依托独有的招聘数据资源形成差异化竞争优势。AI不仅提升用户体验，更直接转化为单价提升与市占率增长。
结语
2026财年上半年，SEEK核心业务表现稳健，单价增长驱动收入与利润提升，经营杠杆释放明显。尽管Zhaopin减值导致账面亏损，但不影响公司现金流与长期战略。ANZ市场持续巩固领导地位，亚洲市场结构优化推进中，全年指引上调显示管理层对增长前景的信心。
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【澳洲】中小企业HRSaaS平台Employment Hero 获得 1.4 亿澳元 E 系列，估值增至 8 亿澳元
在宣布其上一轮融资四个月后，Employment Hero又完成了1.4亿澳元（约1.03亿美元）的融资。E轮融资由Insight Partners领投，这家风险投资公司以其ScaleUp项目帮助科技公司加速发展而闻名。
Employment Hero是一个面向中小企业的自动化人力资源、工资和福利平台。该公司于2014年在悉尼成立，目前正在向东南亚和西欧市场扩张。它之前的融资公告是3月份宣布的4500万澳元的D轮融资，由在线招聘平台SEEK领投，该公司之前的估值约为2.5亿澳元。
现在，Employment Hero通过达到133%的同比经常性收入增长，在不到六个月的时间里将其估值提高到8亿澳元。Employment Hero由其首席执行官Ben Thompson和首席技术官Dave Tong共同创立，有6000家企业在使用，共有25万名员工。在过去的12个月里，该公司说通过该平台处理了140亿美元的工资总额。
"我们一直认为Insight Partners将是一个伟大的合作伙伴，"汤普森告诉TechCrunch。"我们已经和他们谈了很多年，所以当他们问我们是否会考虑融资时，我们认为这绝对值得探讨。事实证明，所有的星星都是一致的，我们达成了一项有意义的交易，使我们能够继续扩大规模，而不必再切换到资本筹集模式。"
在过去的一年里，Employment Hero的员工人数增长了65%，达到325名全职员工，现在有一个永久性的远程优先工作模式。新的资本将用于为其工程团队招聘，并用于公司的持续国际扩张。
Employment Hero于2020年10月开始进入新市场，在新西兰、英国、马来西亚和新加坡推出平台的本地化版本。
汤普森说，Employment Hero将继续关注马来西亚和新加坡，直到今年年底，同时研究如何在亚洲交叉推广SEEK的产品和服务。在此之后，它计划将Employment Hero在印度尼西亚、泰国、菲律宾、香港和越南进行本地化。
为了实现平台的本地化，Employment Hero从雇佣合同、政策、休假规则和薪酬规则开始。然后，它与税务机关和养老基金进行整合，再把重点放在当地的福利供应商上，以便为用户的非全权开支获得折扣，如医疗保险和抵押贷款。
汤普森说，在大流行期间，Employment Hero的团队将他们的重点转移到帮助公司适应分散的劳动力。它推出的一些服务包括全球团队，这是一个专业的雇主组织（PEO）解决方案，它将职位空缺推送到1700多个职业委员会，并帮助公司加入和管理远程工人。Employment Hero还在与招聘机构合作，帮助雇主寻找远程工人。
汤普森说，"虽然Global Teams还处于早期阶段，但它肯定很受欢迎，"澳大利亚、英国和新西兰的几十家公司都在使用它在21个国家雇用人员。
Employment Hero在6月发布的远程工作报告发现，94%的受访者希望继续每周至少有一天的远程工作，比一年前的2%有所增加。同时，74%的受访雇主告诉Employment Hero，他们计划在COVID限制取消后保留灵活的工作安排，比2020年的64%有所增加。
"我们看到雇主把远程工作作为一种竞争优势，因为它扩大了他们的可用人才库，并有助于保留和吸引他们的员工，"汤普森说。"雇主们现在正在问，如果我们想永远继续远程工作，我们应该如何以不同的方式做事？这需要真正的意图和教育，但这比迫使他们每周五天回到办公室而失去优秀员工要好得多"。
Insight Partners董事总经理Rachel Geller在关于投资的声明中说："我们已经关注Employment Hero的旅程四年了，看到了该公司令人印象深刻的持续增长经历。其以客户为中心的解决方案已被全球中小型企业界所接受，我们期待着支持他们完成下一阶段的扩张之旅"。
来自TC 作者：Catherine Shu
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