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【财报】澳洲招聘巨头SEEK发布2026财年上半年财报：净收入6.01亿澳元，同比增长12%，EBITDA增长19%
HRTech概述：澳大利亚招聘平台SEEK公布2026财年上半年财报。公司净收入达到6.01亿澳元，同比增长12%；EBITDA为2.67亿澳元，同比增长19%；调整后利润增长35%。澳新市场表现稳健，职位匹配市占率提升至36.3%，单价增长17%。亚洲市场在Freemium模式推动下扩大广告规模，但付费广告量下降14%。公司本期计提3.56亿澳元Zhaopin减值，导致账面亏损，但核心经营保持增长。全年收入指引上调至11.9至12.3亿澳元。更多请关注 HR Tech，为你带来全球最新 HR 科技资讯。
核心经营稳健增长，盈利能力显著提升
SEEK Limited公布截至2025年12月31日的2026财年上半年业绩。报告期内，公司净收入为6.01亿澳元（600.9 million AUD），同比增长12%；销售收入为6.47亿澳元，同比增长21%。在收入增长带动下，EBITDA达到2.67亿澳元（267.1 million AUD），同比增长19%，EBITDA利润率提升至44%。调整后利润为1.04亿澳元（104.1 million AUD），同比增长35%。
值得关注的是，收入增速明显高于成本增速。报告期内总支出为4.09亿澳元，同比增长10%；其中运营费用增长7%，资本支出增长24%。收入增长12%、运营费用增长7%的结构显示出较强的经营杠杆效应，利润增长主要来自平台变现能力的提升，而非单纯的成本压缩。
ANZ市场巩固领先优势，单价驱动增长
ANZ市场依然是SEEK的核心盈利来源。2026财年上半年ANZ收入为4.76亿澳元，同比增长14%。尽管职位广告数量同比下降2%，但付费广告单价（yield）增长17%，有效抵消了宏观环境对招聘需求的压力。
澳大利亚市场的职位匹配市占率提升至36.3%，为第二名竞争对手的4.9倍，市场领导地位进一步强化。公司推出的Advanced广告产品及升级广告层级体系，配合基于AI的动态定价模型，显著提升了广告价值转化效率，成为单价增长的核心动力。
亚洲业务承压，Freemium策略推动结构优化
亚洲业务收入为1.25亿澳元，同比增长4%（按固定汇率增长1%）。付费广告单价同样增长17%，但付费广告数量下降14%，主要受Freemium模式推广及香港市场疲弱影响。
尽管短期承压，结构性指标出现改善。Freemium模式带动总广告规模与活跃雇主数量增长，总广告量同比增长10%，独立访客数量增长18%。亚洲职位匹配市占率为24.6%。公司策略是通过扩大平台规模与活跃度，逐步提升付费转化率与单价，实现长期网络效应强化。
计提3.56亿澳元Zhaopin减值，导致账面亏损
报告期内，公司计提3.56亿澳元（356 million AUD）Zhaopin相关减值，其中包括对权益投资及应收款项的减值处理，导致持续经营业务录得亏损1.78亿澳元（177.9 million AUD）。若包含终止经营业务，总体亏损为2.50亿澳元。
减值属于会计层面资产重估，并不涉及现金流流出。减值后，公司对Zhaopin的账面投资价值降至1.82亿澳元。管理层指出，早期出售股权已实现较高回报，整体投资内部收益率仍为16%。
现金流与资本结构保持稳健
2026财年上半年自由现金流为6860万澳元。期末净负债为9.90亿澳元，净杠杆率为2.0倍，低于公司目标上限2.5倍，财务结构稳健。
董事会宣布派发每股27澳分中期股息，同比增长13%，为历史最高中期股息，体现公司对未来现金流的信心。
SEEK Growth Fund释放潜在价值
SEEK Growth Fund总组合估值为22.96亿澳元，累计投资回报率达33%。其中HR SaaS资产“look-through”收入增长19%。基金已启动出售Employment Hero持股流程，并计划在2026年开启流动性窗口，未来可能释放现金或估值收益。（之前和Employment Hero有个诉讼，已经和解，看起来还是要卖掉了，矛盾不可调啊）
该投资组合为SEEK提供除招聘主业外的第二增长曲线。
上调2026财年全年指引
公司更新全年指引，预计2026财年净收入为11.9–12.3亿澳元，EBITDA为5.30–5.50亿澳元，调整后利润为1.95–2.15亿澳元。管理层表示收入与EBITDA预计处于原指引区间的上半区。
按指引中位数计算，全年收入预计增长约11%，EBITDA增长约18%，调整后利润增长约32%。在亚太宏观环境仍存不确定性的背景下，这一指引显示出较强的执行信心。
AI成为定价与匹配能力的核心引擎
管理层强调，公司每日生成超过7.5亿个数据点，通过算法与大语言模型优化匹配与定价机制。与通用AI工具不同，SEEK依托独有的招聘数据资源形成差异化竞争优势。AI不仅提升用户体验，更直接转化为单价提升与市占率增长。
结语
2026财年上半年，SEEK核心业务表现稳健，单价增长驱动收入与利润提升，经营杠杆释放明显。尽管Zhaopin减值导致账面亏损，但不影响公司现金流与长期战略。ANZ市场持续巩固领导地位，亚洲市场结构优化推进中，全年指引上调显示管理层对增长前景的信心。
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【财报】Kelly Services 2025全年营收45亿美元，但其控股权已正式发生变更，私募入主控股
HRTech概述：Kelly Services发布2025年第四季度及全年财报。全年营收约45亿美元，在全球招聘市场放缓背景下，公司强调成本优化与利润率管理。专业与科技人才业务表现相对稳健，教育招聘板块呈区域差异。另外Kelly Services 的控股权已正式发生变更，Hunt Equity 的入主不仅实质上改变了公司长期以来由创始家族控制的治理结构。2026年，公司计划进一步提升运营杠杆与盈利能力。
Kelly Services 于2026年2月12日发布2025年第四季度及全年财报。2025年全年营收为43亿美元，同比下降1.9%；第四季度营收为11亿美元，同比下降11.9%。
从盈利能力来看，2025年全年毛利率为20.1%，同比下降30个基点；第四季度毛利率为18.8%，同比下降150个基点。毛利率下滑主要由于员工相关成本上升以及业务结构变化，尤其是教育板块占比提升带来的结构性影响。
全年Adjusted EBITDA为1.094亿美元，同比下降23.8%，Adjusted EBITDA Margin为2.6%，同比下降70个基点。第四季度Adjusted EBITDA为2100万美元，对应利润率2.0%，同比下降170个基点。整体来看，公司在收入下行环境中通过成本控制部分对冲了毛利压力。
净利润与EPS：非经常性项目显著影响报表表现
2025年全年净亏损2.541亿美元，每股摊薄亏损7.24美元。亏损的主要原因包括：
递延税资产估值准备1.976亿美元
商誉减值8360万美元
整合与重组费用2140万美元（税后）
经调整后，2025年Adjusted Net Earnings为4650万美元，每股收益1.26美元。
第四季度净亏损1.288亿美元，每股亏损3.69美元；经调整后净利润590万美元，每股收益0.16美元。
可以看出，报表层面亏损主要来自会计处理与减值调整，核心经营利润仍为正。
业务板块表现：Education保持增长，SET与ETM受离散因素影响
2025年第四季度收入结构为：
ETM（Enterprise Talent Management）占44%
SET（Science, Engineering & Technology）占28%
Education占28%
从收入趋势看：
ETM Q4同比下降18.6%，剔除离散因素后下降5.4%
SET Q4同比下降11.3%，剔除离散因素后下降5.4%
Education Q4同比增长1.3%
公司指出，SET与ETM受到美国联邦政府承包商需求下降及三家大型私营客户影响。若剔除这些因素，基础需求趋势与前一季度保持一致。
Education板块持续保持正增长，但其毛利率相对较低，对整体毛利率形成一定稀释。
成本优化与转型推进：SG&A明显下降
第四季度SG&A同比下降8.7%，经调整下降11.1%，反映结构性降本措施取得进展。
公司在Q4完成技术现代化项目第一阶段，并与主要技术供应商签署企业级协议。该举措旨在整合分散系统、降低长期管理成本，并为SET板块及全集团提供更快的创新能力支持。
此外，公司持续推进对Motion Recruitment Partners（MRP）的整合，并完成EMEA业务出售后的相关调整。
流动性与资本结构：现金充足，债务压力可控
截至Q4，公司拥有4亿美元综合借款能力（1.5亿美元循环信贷+2.5亿美元资产证券化）。本季度实现净偿还债务，主要得益于营运资本改善带来的现金流。
Q4现金约2.55亿美元，未使用借款额度约2.88亿美元，整体流动性状况稳健。
2026年展望：短期承压，下半年有望改善
公司预计2026年第一季度同比收入下降11%–13%，若剔除离散客户影响，下降3%–5%。Adjusted EBITDA Margin预计约1.5%，受年度薪资税重置影响。
在宏观环境无重大变化前提下，公司预计2026年各季度同比表现逐步改善，下半年实现温和收入增长及明显利润率扩张。
综合分析：Kelly处于“盈利能力修复周期”
当前Kelly面临的挑战主要包括：
一是个别大型客户及政府项目影响带来的阶段性收入压力；二是业务结构向Education倾斜带来的毛利率波动；三是并购整合与技术升级带来的阶段性费用。
但从经营质量角度看：
剔除离散因素后收入下滑幅度明显收窄
SG&A控制效果显现
Adjusted EBITDA持续为正
现金流与流动性稳定
公司正从传统规模型招聘企业向更专业化、整合型人才解决方案平台转型。若2026年下半年需求复苏兑现，经营杠杆将放大盈利弹性。
Kelly目前处于结构调整与利润率修复阶段，短期承压但战略方向清晰。
控股权完成变更：Hunt Equity 成为Kelly Services 控制股东
根据最新监管披露和公司公告显示，Kelly Services 的控股权已正式发生变更。2026 年 1 月 30 日，Hunt Equity Opportunities, LLC 完成了对 Terence E. Adderley Revocable Trust K 持有的 3,039,940 股 Class B 普通股的收购，总对价约 1.06 亿美元，这部分股份约占全部 Class B 投票权的 92.2%，使 Hunt Equity 成为 Kelly Services 的新控制股东。
完成交易后，Kelly 的股东毒丸计划（Stockholder Rights Plan）已被修改并在交割前终止，不再作为股权转移的触发机制。与此同时，公司董事会进行了重组，四名 Hunt 指定董事加入董事会，James Christopher Hunt 出任董事会主席，原有五名董事因交割完成而辞任。Kelly Services 仍保留 CEO Christopher Layden 和三名原任独立董事。
Hunt Equity 的入主不仅实质上改变了公司长期以来由创始家族控制的治理结构，也可能使 Kelly Services 未来在 Nasdaq 管理和独立董事要求方面更可能采用“controlled company（控制公司）”豁免规则，从而减少某些独立委员会席位要求。
整体来看，这次控股权变更是 Kelly Services 一项重要的治理与战略转折点，标志着公司正式进入由外部资本主导的新阶段治理框架。
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【财报】日本人力资源巨头Recruit Holdings 发布财报，2026财年Q2营收17935亿日元，同比微降0.3%，但利润创历史新高
HRTech概述：日本人力资源巨头Recruit Holdings公布2026财年第二季度业绩：营收1兆7935亿日元，同比微降0.3%；营业利润3135亿日元，增长16.2%；归母净利润2483亿日元，增长11.6%。HR科技业务（Indeed、Glassdoor）凭借变现能力提升，单职位收入同比上升15%，带动整体利润创新高。营销科技业务增长6.7%，美容与住宅服务表现强劲。公司上半年累计回购股票4283亿日元，并上调全年预期：净利润预计达4483亿日元，EPS 313日元。在全球招聘市场趋缓背景下，Recruit依靠AI驱动的匹配技术、精益化运营与积极的资本策略，展现出卓越的盈利韧性。 视频解读可以访问 视频号 ：HRTech
日本东京——全球人力资源科技巨头 Recruit Holdings Co., Ltd.（东京证券交易所代码：6098） 11月初了发布截至2025年9月30日的2026财年第二季度业绩报告。尽管整体营收微降0.3%至1兆7935亿日元，公司依然凭借卓越的成本控制和运营效率，实现了利润全面增长：营业利润同比大增16.2%至3135亿日元，归母净利润增长11.6%至2483亿日元，创下历史新高。
利润大幅增长，EBITDA+S同比上升7.4%
本季度，公司EBITDA+S（新调整后指标，等同于过去的Adjusted EBITDA）达到3945亿日元，同比增长7.4%，利润率上升至22%。得益于整体费用下降，尤其是员工福利支出与股权激励费用减少，公司盈利能力显著改善。
销售、一般及管理费用（SG&A）同比下降3.8%至7396亿日元，其中员工成本下降7.6%，广告支出控制得当。公司强调，持续的流程优化与自动化项目使运营效率进一步提升。
各业务板块表现分化：HR科技引领利润增长，日本派遣业务稳健
1. HR Technology（以Indeed、Glassdoor为核心）该板块上半年营收6975亿日元，以美元计增长4.1%，以日元计略降0.5%，但EBITDA+S利润率提升至36.5%。
美国市场表现坚韧，尽管职位发布量下降，但通过定价优化和广告模式升级，单职位平均收入（ARPJ）同比上升约15%。
欧洲及其他地区收入增长14.7%，主要得益于英国与加拿大的商业化能力增强。
日本市场因系统迁移带来临时性影响，招聘中介业务承压，但Indeed PLUS广告服务保持稳健。
人员精简与结构优化提升了海外地区的生产率。
公司预计下半年美国招聘需求将温和放缓，但变现能力提升将继续支撑全年增长。
有意思的一个片段：当问到Recruit Holdings 的HR科技部门近期表现强劲，背后的驱动力是什么？
Recruit Holdings 管理层将其归功于“Deko效应”。CEO Hisayuki Idekoba (Deko) 先生亲自深入一线，以极快的速度同时推动产品开发、销售策略和成本削减。这种高效的决策和执行力，极大地加速了货币化进程和运营效率的提升，是近期业绩超预期的关键。
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2. Staffing（人力派遣）该板块上半年营收8294亿日元，同比下降1.3%，但利润率维持在6.6%。
日本派遣业务增长6.2%，企业对稳定劳动力需求保持高位。
欧洲、美国和澳大利亚市场则下降8.0%，主要因经济不确定性与招聘需求放缓。
公司强调，尽管全球派遣业务面临短期周期性波动，但长期需求依然稳固。
3. Marketing Matching Technologies（营销匹配科技，前身为Matching & Solutions）营收2812亿日元，同比增长6.7%；EBITDA+S增至897亿日元，利润率升至31.9%。
“生活服务（美容、旅游、餐饮、SaaS）”增长9.1%，其中美容业务客户数量持续上升；
房地产与住宅领域增长4%，定制住宅合同量提升；
通过外包支出控制与精简运营，显著提升了利润率。
该板块已完成品牌升级，以“Marketing Matching Technologies”强化技术驱动的市场匹配定位。
资本结构稳健，现金流充裕
截至2025年9月30日，公司总资产为2兆5519亿日元，净现金余额为5905亿日元，尽管较去年同期减少28%，主要系大规模股份回购所致。上半年，公司用于股票回购的资金总额高达4283亿日元。截至10月底，公司已通过市场及ToSTNeT-3系统累计回购530万股，总金额约412亿日元。
公司表示，股份回购被视为当前提升股东回报与资本效率的最佳方式。年内现金分红预计达到每股25日元，较上年提升4%。
上调全年指引，预期净利润将达4483亿日元
基于上半年表现，公司上调2026财年全年预期：
营收 3兆5985亿日元（同比 +1.2%）
营业利润 5660亿日元（同比 +15.4%）
归母净利润 4483亿日元（同比 +9.8%）
每股收益（EPS） 313日元（同比 +15.3%）
外汇假设维持保守：1美元=145日元，1欧元=172日元，1澳元=97日元。公司指出，海外市场的变现优化与日本国内的整合协同将支撑下半年稳健增长。
管理层展望
Recruit在声明中强调，当前全球招聘市场仍处于恢复期，但通过AI匹配、广告智能投放及SaaS产品的持续创新，公司已构建“高质量盈利+长期成长”的双引擎。集团将继续聚焦三个方向：
强化全球HR科技平台，优化Indeed与Glassdoor变现效率；
推进资本效率战略，持续执行股份回购与稳定分红；
推动日本国内的数字化转型，实现营销科技与人力服务的深度融合。
在招聘市场整体趋稳的背景下，Recruit凭借其全球化布局与高效资本策略，实现了营收稳中求升、利润持续攀高的业绩表现。管理层的重点转向“质量增长”与“股东回报”，预示公司将在AI驱动的人力资源科技时代继续保持全球领先地位。
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【财报】全球人力资源巨头Adecco Group（德科集团）发布2025年三季度财报，营收达57.76亿欧元，净利润8900万欧元
HRTech概述：德科集团（Adecco Group）公布其 2025 年第三季度财务业绩，整体呈现稳健增长与利润率改善。集团第三季度营收 57.76 亿欧元（按有机及工作日调整同比 +3.4%），扣除一次性项目后的息税前利润（EBITA）为 1.95 亿欧元，同比增长约 8%。毛利率为 19.2%，环比小幅改善。集团净利润 8900 万欧元，调整后每股收益 0.67 欧元。
视频解读可以访问 视频号 ：HRTech
苏黎世讯 — 全球领先的人力资源服务公司 德科集团（Adecco Group） 11月发布其 2025 年第三季度财务业绩，展现出稳健的业务增长与持续提升的盈利能力。
第三季度，集团营收达 57.76 亿欧元，按有机基础及工作日调整同比增长 3.4%；经营利润（EBITA，剔除一次性项目）为 1.95 亿欧元，同比上升 8%。集团毛利率保持在 19.2%，环比提升 30 个基点，反映出良好的业务结构与价格纪律。净利润为 8900 万欧元，调整后每股收益 0.67 欧元。
经营性现金流显著提升至 2 亿欧元，自由现金流 1.7 亿欧元，较上年同期增加 8800 万欧元。过去 12 个月现金转化率达 110%，表明集团在营运资本管理与成本控制方面成效显著。
分业务表现：核心人力派遣稳健增长，咨询与培训业务持续优化
在业务结构方面，Adecco（劳动力派遣与外包）业务 营收 46.6 亿欧元，同比增长 4.5%，是集团主要增长动力。欧洲市场在多国实现复苏，美洲与亚太市场表现稳健。Akkodis（工程与技术咨询） 营收 8.18 亿欧元，同比下降 3%（按固定汇率），其中德国市场仍面临汽车行业放缓带来的压力，但北美咨询与解决方案业务增长 45%，显示出技术服务需求的结构性回升。LHH（职业转型与培训） 营收 3.2 亿欧元，同比增长 4%，其中 Career Transition（职业转型）业务增长 9%，Coaching & Skilling 板块增长 40%，尤其在线教练平台 Ezra 与培训品牌 General Assembly 表现强劲。
集团整体 EBITA 利润率（剔除一次性项目）提升至 3.4%，较去年同期上升 10 个基点，体现出运营效率与规模效应的改善。
分地区表现：美洲强劲反弹，欧洲重回增长轨道
从地区来看，美洲市场 是本季度最亮眼区域，营收同比增长 20%，受益于消费品、制造与专业服务领域需求旺盛。欧洲市场 整体回升，德国及法国等地区均实现稳健增长；法国市场虽略降 1%，但利润率改善 80 个基点至 4.0%。亚太地区 同比增长 9%，日本、印度与东南亚市场表现稳健，金融与专业服务行业的招聘与外包需求保持活跃。
德科集团首席执行官 Denis Machuel 表示：
“我们在第三季度继续扩大市场份额，并实现利润率的环比提升。经营效率的改善和现金流的增长反映了我们全球团队的执行力。无论是核心人力派遣业务还是技术咨询与培训板块，都展现出结构性增长潜力。”
他同时指出，集团将于 2025 年 11 月 26 日 在伦敦举行资本市场日（Capital Markets Day），进一步阐述长期战略与价值创造计划。
任命 Valentina Ficaio 为集团财务高级副总裁
德科集团（Adecco Group）宣布任命 Valentina Ficaio 出任 集团财务高级副总裁（Group Senior Vice President, Finance），接替已担任集团首席财务官（CFO）五年的 Coram Williams。Ficaio 于 2019 年加入德科集团，先后担任伊比利亚区 CFO 以及南欧、东欧、中东和北非区域 CFO，此次将全面负责集团的财务规划、财务控制与战略管理工作。
集团首席执行官 Denis Machuel 表示，Ficaio 对公司业务及员工有深刻的理解，并具备出色的财务与战略洞察力。Williams 在声明中指出，能担任德科集团 CFO 是一项荣誉，并相信 Ficaio 将带领公司继续前进。Ficaio 表示，能够在自己热爱的公司担任这一职位倍感荣幸，她将与集团管理层携手，推动盈利性增长，持续提升股东价值，并在快速变化的职场环境中引领企业转型。
财务与展望
德科集团保持稳健的资产负债表，截至季度末净债务为 27.05 亿欧元，较上年同期下降 2.2 亿欧元。集团维持“去杠杆化”战略目标，预计至 2027 年底实现净债务/EBITDA 比例降至 1.5 倍以下。
展望第四季度，管理层预计营收增速将与第三季度大体持平，毛利率与费用率保持稳定。公司重申全年 EBITA 利润率目标，并将继续聚焦运营敏捷性、成本优化与市场份额提升。
关于德科集团
德科集团（Adecco Group） 是全球领先的人才与技术解决方案提供商，总部位于瑞士苏黎世，在 60 多个国家和地区运营。集团旗下三大业务单元包括：
Adecco：提供劳动力派遣、外包及灵活用工服务；
Akkodis：聚焦工程与技术咨询，推动企业数字化与智能制造；
LHH：专注职业转型、再培训及领导力发展。
德科集团致力于推动可持续就业、技能提升与包容性增长，助力全球劳动力市场实现长期韧性。
资料来源： Adecco Group Q3 2025 Results Press Release（Zurich, Nov 6, 2025）汇率参考： 1 欧元 ≈ 7.9 人民币
HRTech备注：11月7日周五收盘，股价CHF 24.20，市值40.38亿 CHF，合计50.14亿美元，在全球人力资源上市创新品牌TOP20中排名第十！
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【财报】Fiverr 2025 年第二季度营收达 1.09 亿美元，AI 驱动服务收入同比大涨 84%
HRTech概述：Fiverr 于 2025 年第二季度实现营收 1.086 亿美元，同比增长 14.8%，主要得益于 AI 相关服务的强劲增长与 Fiverr Pro 托管服务（Managed Services）的持续扩展。其中服务收入增长尤为显著，达 3400 万美元，同比激增 83.8%。尽管活跃买家数量同比下降 10.9%，但每位买家年均消费额增长至 318 美元（+9.8%），显示 Fiverr 正在吸引更多高价值项目。在财务方面，Fiverr 本季度自由现金流达 2500 万美元（+21.1%），调整后 EBITDA 为 2140 万美元，利润率达 19.7%。净利润维持稳定为 320 万美元，公司继续维持全年财务指引。
近日，全球领先的自由职业平台 Fiverr International Ltd.（纽交所代码：FVRR）发布了截至 2025 年 6 月 30 日的第二季度财报。报告显示，Fiverr 本季度实现营收 1.094 亿美元，同比增长 8.5%，略高于华尔街预期。尽管活跃买家数量持续下滑，但 Fiverr 在高价值订单、AI 驱动服务和平台效率提升方面取得实质性进展，支撑其持续盈利能力的增强。
本季度，Fiverr 的毛利率和自由现金流继续维持在健康水平，调整后 EBITDA 达到 2140 万美元，较去年同期增长超过 13%，利润率提升至 19.7%。公司同时重申了全年营收区间指引为 4.25 亿至 4.38 亿美元，并预计全年 EBITDA 将达到 8400 万至 9000 万美元。
在宏观环境充满不确定性的背景下，Fiverr 管理层强调将战略重心转向高质量供需匹配与 AI 能力建设。首席执行官 Micha Kaufman 在财报信中指出，公司正进入平台结构性重构的关键阶段，从“人工撮合型交易平台”逐步演进为“AI 原生的服务交易与自动化交付平台”。
具体来看，传统 Marketplace 收入本季度为 7470 万美元，同比下降 2%。但服务类收入表现突出，达到 3400 万美元，年增幅高达 83.8%，已占总营收的 31%，较去年同期提升超过 10 个百分点。这部分收入包括 Fiverr Go、Seller Plus 订阅、项目托管服务及 AI 工具插件，具备更高的利润率和可持续性，是公司未来营收结构重塑的核心动力。
用户活跃度方面，平台活跃买家数降至 340 万，较去年同期减少约 11%。不过，每用户平均支出继续上行，达到 318 美元，同比增长 8.5%。这表明，虽然用户总体数量有所收缩，但高价值用户比重在持续提升。平台数据显示，单笔订单金额超过 200 美元的项目已占据整体交易量的一半以上，反映出 Fiverr 正逐步吸引更多中大型客户，尤其是在企业服务与专业技能类项目中。
本季度最受市场关注的是 Fiverr 推出的多项 AI 产品和平台升级。其中，买家侧的 AI 助理 Neo 和卖家侧的 Fiverr Go 被管理层视为“Agentic Marketplace”的关键入口，未来将承担起平台端到端服务撮合、内容生成与流程优化的功能。公司同时强调，AI 驱动不仅用于搜索与推荐，而是正在延伸至定价优化、交付模板、客户沟通和任务分发等流程，构建智能交易闭环。
此外，Fiverr 正加快对 GenAI 服务类目的标准化建设。本季度平台新增多个以生成式 AI 为核心的服务子类，包括 Prompt Engineering、自动化工作流、模型微调与数据清洗等。这些高技术门槛的新类目正吸引一批专业自由职业者入驻，也有望为平台带来更高的交易价值与专业声誉。
管理层还首次披露了其长期产品路线图，即构建 “Agentic Marketplace + Agentic SaaS” 的双轮增长模式。前者致力于通过 AI 助理提升交易撮合效率，后者则通过插件、订阅和托管服务建立可复购的 SaaS 收入来源。此一战略转型意味着 Fiverr 正试图从单一佣金依赖，迈向多元化收入模型，进而缓解平台型公司在宏观下行周期中的营收弹性瓶颈。
尽管转型之路仍面临挑战，如用户增长承压与行业竞争持续，但 Fiverr 已展现出较强的战略定力与技术执行力。特别是在生成式 AI 的爆发窗口期内，公司抢先构建了从需求生成到订单交付的智能闭环，并通过订阅和项目托管增强商业模型的韧性，这为其下半年及中长期的增长奠定了重要基础。
投资者与市场将持续关注 Fiverr AI 产品的转化效率、买家活跃度的止跌信号，以及平台是否能够构建可持续的增长飞轮。财报发布后，公司股价在盘前交易中小幅上扬，反映出投资者对其 AI 转型路径保持一定信心。
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【财报】美国领导力和管理培训公司Franklin Covey 2025财年H1的自由现金流降至780万美元，同比大跌68%，净利润仅录得10.5万美元
【HRTech报道】刚刚，总部位于美国犹他州的全球领导力与组织绩效培训企业 Franklin Covey Co.（NYSE: FC）发布其截至2025年2月29日的2025财年前两季度（H1）财务简报。核心财务数据显示，公司报告期内实现总营收 1.287亿美元，同比略有增长。公司自由现金流同比大幅下滑68%至780万美元，而净利润几乎归零，仅为10.5万美元，表明在收入增长放缓、运营效率承压的背景下，公司正面临严峻的现金与盈利挑战。
·教育部门第二季度收入为 1510 万美元，与去年同期的 1470 万美元相比增长 3%
·截至 2025 年 2 月 28 日的递延订阅收入为 9440 万美元，与截至 2024 年 2 月 29 日的 8610 万美元相比增长 10%。400 万美元，而 2024 年 2 月 29 日为 8610 万美元
·流动性依然强劲，超过 1 亿美元，有 4040 万美元的现金，即使在第二季度购买了 870 万美元的普通股后，也没有动用公司 6250 万美元的信用贷款
·公司提供了修订后的 2025 财年指导目标
财务数据拆解：盈利能力明显削弱，运营现金流下降近六成
净利润方面，公司本期录得净收益仅为10.5万美元，相比2024年同期的572.5万美元，大幅减少98.2%，几近持平。
在运营方面，运营活动现金流净额为1,277.6万美元，较上年同期的3,021.2万美元下降57.7%。这一变化的关键因素包括：
营运资本改善幅度收窄：仅录得268.2万美元，而2024年同期为1,422.2万美元；
递延所得税形成现金流出14.5万美元（2024年为流出97.8万美元）；
资产减值计提归零：本期无相关费用，而上年同期确认92.8万美元；
股权激励支出下降：本期为351.3万美元，低于去年同期的426.5万美元。
这表明，虽然非现金项目总体变动有限，但营运资本的收紧成为影响现金流的主要变量。
投资支出仍保持谨慎增长，重点聚焦课程开发与资产更新
在资本支出方面，公司持续投入以支持长期战略发展：
固定资产采购支出为227.1万美元，同比增长32.3%；
课程内容开发投入为238.0万美元，虽低于去年同期的377.0万美元，但仍处于较高水平；
新项支出：新增32.4万美元用于回购授权许可权（上年同期无此项支出）。
投资活动净现金流为负497.5万美元，与去年同期（548.6万美元）基本持平，显示公司在投入方面趋于稳定，但未因盈利减少而大幅削减核心内容支出。
自由现金流骤降至780万美元，较去年同期2,473万美元大跌68.4%
由于运营现金流下滑与投资持续，自由现金流（FCF）大幅缩水，仅为780.1万美元，而上年同期为2,472.6万美元，同比减少1,692.5万美元，降幅高达68.4%。
此项指标大幅下降，意味着公司现金创造能力减弱，可能对未来的资本分配、股东回报策略、并购计划等形成一定制约。
2025财年前两季度的累计营收约为 1.287亿美元。公司预计2025财年全年营收将在 2.95亿至3.05亿美元 之间。
财务评论：营收结构未显著优化，成本管控与获利效率面临考验
FranklinCovey 此次财报释放出多项信号：
收入结构或增长放缓：尽管财报中未披露具体营收数据，但净利润与现金流双双大幅下滑，或反映营收增幅不足以抵消固定成本与开发开支。
营运资本改善力不足：去年同期营运资本流入高达1,422万美元，而本期仅为268万美元，显示应收账款回收、预付账款控制或存货管理等环节可能存在效率问题。
课程开发支出与内容策略未调整：公司持续投入于内容开发与数字资产，尽管有助于长期品牌建设，但对当前利润形成拖累。
缺乏一次性收入或资产处理：去年同期曾确认92.8万美元资产减值，本期则无非经常性项目，盈利数据更加“真实”，也暴露底层运营薄弱。
原因分析：盈利模式稳定但现金回款周期拉长，组织扩张阶段性拖累短期财务表现
FranklinCovey 的核心商业模式以B2B企业培训、课程订阅与数字授权为主，具有递延收入、长期合同比重较高、现金回收周期较长等特点。在经济不确定性与客户采购节奏趋缓的背景下，即便课程续约率保持稳定，新增业务拓展与大客户回款节奏仍可能拉长。
此外，公司持续投入于课程内容、IP权属、技术平台的再开发和迭代，属于典型的“未来换现在”型投资。此类支出虽符合长期战略逻辑，但在缺乏同步收入提振时，将直接压缩净利润与自由现金流。
FranklinCovey 2025财年前两季度财报显示，公司正处于盈利承压与资本投入并存的阶段。在营运资本管理放缓、净利润急剧下降的背景下，现金流表现堪忧。未来，若未能及时提升收入效率与费用管控，公司短期内将继续面临财务紧缩压力。
这表明 FranklinCovey 正处于一个“投入换未来”的周期，但短期财务表现因此承压，若下半年收入增长未达标，其自由现金流将进一步紧张，甚至影响资本市场信心。
关于富兰克林柯维公司
富兰克林柯维公司（Franklin Covey Co.）（纽约证券交易所股票代码：FC）是一家全球性领导力公司，在全球150个国家和地区设有直属办事处和授权合作伙伴办事处，提供专业服务。公司通过与客户合作，打造领导者、团队和文化，通过集体行动取得突破性成果，为员工带来更有吸引力的工作体验，从而实现组织转型。通过富兰克林柯维全通通行证（Franklin Covey All Access Pass），公司将一流的内容和解决方案、专家、技术和衡量标准无缝整合，以确保大规模的持久行为改变。解决方案以多种交付方式、20 多种语言提供。
在过去的 30 年中，通过与数以万计的团队和组织合作，这种领导力和组织变革方法得到了检验和完善。客户包括财富 100 强企业、财富 500 强企业、数千家中小型企业、众多政府机构和教育机构。欲了解更多信息，请访问 www.franklincovey.com
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现金流
BOSS直聘发布2024年财报：全年营收73.56亿元，净利润15.67亿元，同比增长42.6%
HRTech概要：BOSS直聘财报显示2024年总营收达73.56亿元人民币，同比增长23.6%，净利润增长42.6%至15.67亿元人民币，平台用户持续扩大，月活跃用户达5300万，付费企业客户突破610万，双向增长驱动业务持续突破。技术创新成为增长核心。KANZHUN推出Nanbeige大模型与DeepSeek AI，打造智能招聘解决方案，优化求职者与企业的精准匹配。同时，BOSS直聘全年累计回购2.29亿美元股份，展现长期发展信心。
财报发布后，美股开盘BOSS直聘股价为19.05美元，截止3月11日美股收盘，价格为18.27美元，市值600亿人民币。在3月的全球人力资源上市公司创新品牌中排名第八，超过澳大利亚的知名招聘网站Seek，为中国市值最高的人力资源上市公司。更多全球HR科技最新动态，请关注HRTechChina
北京，2025 年 3 月 11 日—中国领先的在线招聘平台看准网有限公司（“BOSS直聘”或“公司”）（纳斯达克股票代码：BZ；香港交易所代码：2076）今天公布了截至 2024 年 12 月 31 日的本季度和全年未经审计的财务业绩。
2024 年第四季度和全年亮点
截至 2024 年 12 月 31 日止十二个月的付费企业客户总数1为 610 万，较截至 2023 年 12 月 31 日止十二个月的 520 万增加 17.3%。
2024 年第四季度的平均月活跃用户(MAU) 2为 5270 万，较 2023 年同期的 4120 万增长 27.9%。2024年全年平均 MAU为 5300 万，较 2023 年全年的 4230 万增长 25.3%。
2024年第四季度收入为人民币18.236亿元（2.498亿美元），较2023年同期的人民币15.802亿元增长15.4%。 2024年全年收入为人民币73.557亿元（10.077亿美元），较2023年全年的人民币59.520亿元增长23.6%。
2024年第四季度营业利润为人民币3.806亿元（约合5,210万美元），较2023年同期的人民币2.223亿元增长71.2%。 2024年第四季度经调整营业利润3为人民币6.588亿元（约合9,030万美元），较2023年同期的人民币5.197亿元增长26.8%。2024年全年营业利润为人民币11.729亿元（约合1.607亿美元），较2023年全年的人民币5.810亿元增长101.9%。2024年全年经调整营业利润为人民币23.166亿元（约合3.174亿美元），较2023年全年的人民币16.379亿元增长41.4%。 2023 年。
2024年第四季度净收入为人民币4.442亿元（6,090万美元），较2023年同期的人民币3.312亿元增长34.1%。 2024年第四季度经调整净收入3为人民币7.224亿元（9,900万美元），较2023年同期的人民币6.286亿元增长14.9%。 2024年全年净收入为人民币15.670亿元（2.147亿美元），较2023年全年的人民币10.992亿元增长42.6%。2024年全年经调整净收入为人民币27.107亿元（3.714亿美元），较2023年全年的人民币21.562亿元增长25.7%。
公司创始人、董事长兼首席执行官赵鹏表示：“过去一年，我们始终坚持以用户为中心，通过技术赋能提升产品能力和服务效率，不断深化对用户需求的理解。在行业环境变化的背景下，我们以用户为中心的增长策略带动了结构性业务进展，实现了收入和盈利的双提升。技术能力和创新是我们的核心DNA。通过整合自有模型‘南北格’、首个招聘专用大型语言模型和DeepSeek的部署，我们已成功为求职者和招聘者推出了一系列人工智能产品和解决方案，包括人工智能代理。这些进步使我们站在探索前沿人工智能应用的前沿，这些应用正在重塑在线招聘的未来。”
公司首席财务官张宇先生表示：“我们很高兴取得稳健的财务业绩。2024 年，我们的收入同比增长 23.6%，这得益于持续、高质量的用户增长以及通过持续服务创新增强的货币化能力。值得注意的是，我们的调整后营业利润率创下 31.5% 的新高，这得益于我们有效的业务模式、改进的营销和运营效率带来的强劲运营杠杆。”
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1 付费企业客户是指我们从中确认在线招聘服务收入的企业用户和公司账户。
2 月活跃用户是指在给定月份内至少登录过我们移动应用程序一次的经过验证的用户账户数量，包括求职者和企业用户。
3 这是非公认会计准则财务指标，不包括股权激励费用的影响。有关非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅“非公认会计准则财务指标”部分。
2024 年第四季度财务业绩
收入
2024 年第四季度收入为人民币 18.236 亿元（2.498 亿美元），较 2023 年同期的人民币 15.802 亿元增长 15.4%。
2024 年第四季度在线招聘服务面向企业客户的收入为人民币 18.041 亿元（2.472 亿美元），较 2023 年同期的人民币 15.667 亿元增长 15.2%。这一增长主要得益于付费企业用户的增长。
其他服务收入主要包括向求职者提供的付费增值服务，2024 年第四季度为人民币 1,950 万元（270 万美元），较 2023 年同期的人民币 1,350 万元增长 44.4%，主要受益于用户群的扩大。
营业成本及费用
2024 年第四季度总营业成本及费用为人民币 14.563 亿元（1.995 亿美元），较 2023 年同期的人民币 13.633 亿元增加 6.8%。2024 年第四季度总股权激励费用为人民币 2.782 亿元（3810 万美元），较 2023 年同期的人民币 2.974 亿元减少 6.5%。
2024 年第四季度的营业成本为人民币 3.137 亿元（4,300 万美元），较 2023 年同期的人民币 2.748 亿元增长 14.2%，主要由于其他业务相关成本增加。
2024 年第四季度销售及营销费用为人民币 4.263 亿元（5840 万美元），较 2023 年同期的人民币 4.335 亿元下降 1.7%，主要由于广告和营销费用减少，但被员工相关费用的增加所抵消。
2024 年第四季度研发费用为人民币 4.404 亿元（6030 万美元），较 2023 年同期的人民币 4.302 亿元增长 2.4%，主要由于技术投入增加，但员工相关费用的减少在很大程度上抵消了这一变化。
2024 年第四季度的一般及行政费用为人民币 2.758 亿元（3780 万美元），较 2023 年同期的人民币 2.248 亿元增加 22.7%，主要由于员工相关费用增加。
营业收入和调整后营业收入
2024 年第四季度营业收入为人民币 3.806 亿元（5210 万美元），较 2023 年同期的人民币 2.223 亿元增长 71.2%。
2024 年第四季度调整后营业收入为人民币 6.588 亿元（9030 万美元），较 2023 年同期的人民币 5.197 亿元增长 26.8%。
净收入和调整后净收入
2024年第四季度净收入为人民币4.442亿元（6090万美元），较2023年同期的人民币3.312亿元增长34.1%。
2024 年第四季度调整后净收入为人民币 7.224 亿元（9900 万美元），较 2023 年同期的人民币 6.286 亿元增长 14.9%。
每股美国存托凭证净利润及调整后每股美国存托凭证净利润
2024年第四季度归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本净利润和摊薄净利润分别为1.03元人民币（0.14美元）和1.00元人民币（0.14美元），而2023年同期每股美国存托凭证基本净利润和摊薄净利润分别为0.76元人民币和0.73元人民币。
2024 年第四季度归属于普通股股东3的调整后每股 ADS 基本和摊薄净利润分别为人民币 1.67 元（0.23 美元）和人民币 1.62 元（0.22 美元），而 2023 年同期调整后每股 ADS 基本和摊薄净利润分别为人民币 1.43 元和人民币 1.39 元。
经营活动产生的净现金
2024 年第四季度经营活动产生的净现金为人民币 9.561 亿元（1.31 亿美元），较 2023 年同期的人民币 9.268 亿元增长 3.2%。
现金状况
截至 2024 年 12 月 31 日，现金及现金等价物、短期定期存款及短期投资余额为人民币 146.811 亿元（20.113 亿美元）。
2024 年全年财务业绩
收入
2024年全年收入为人民币73.557亿元（10.077亿美元），较2023年全年人民币59.52亿元增长23.6%。
2024年全年在线招聘服务面向企业客户的收入为人民币72.700亿元（9.960亿美元），较2023年全年的人民币58.891亿元增长23.4%。该增长主要得益于付费企业用户的增长。
其他服务收入主要包括向求职者提供的付费增值服务，2024 年全年为人民币 8570 万元（1170 万美元），较 2023 年全年的人民币 6290 万元增长 36.2%，主要受益于用户群的扩大。
营业成本及费用
2024年全年总营业成本及费用为人民币62.225亿元（8.525亿美元），较2023年全年人民币54.064亿元增长15.1%。2024年全年总股权激励费用为人民币11.437亿元（1.567亿美元），较2023年全年人民币10.570亿元增长8.2%。
2024 年全年营业成本为人民币 12.397 亿元（1.698 亿美元），较 2023 年全年的人民币 10.599 亿元增长 17.0%，主要由于服务器和带宽成本、支付处理成本以及与其他业务相关的成本增加。
2024年全年销售及营销费用为人民币20.731亿元（2.840亿美元），较2023年全年人民币19.912亿元增长4.1%，主要由于员工相关费用增加，但部分被广告及营销费用的减少所抵消。
2024年全年研发费用为人民币18.158亿元（2.488亿美元），较2023年全年人民币15.436亿元增长17.6%，主要由于技术投入增加。
2024年全年一般及行政开支为人民币10.939亿元（1.499亿美元），较2023年全年人民币8.118亿元增长34.7%，主要由于员工相关费用增加。
营业收入和调整后营业收入
2024年全年营业收入为人民币11.729亿元（1.607亿美元），较2023年全年人民币5.81亿元增长101.9%。
2024年全年调整后营业收入为人民币23.166亿元（3.174亿美元），较2023年全年人民币16.379亿元增长41.4%。
净收入和调整后净收入
2024年全年净收入为人民币15.670亿元（2.147亿美元），较2023年全年人民币10.992亿元增长42.6%。
2024年全年调整后净收入为人民币27.107亿元（3.714亿美元），较2023年全年人民币21.562亿元增长25.7%。
每股 ADS 净收益及调整后每股 ADS 净收益
2024年全年归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本净利润和摊薄净利润分别为3.59元人民币（0.49美元）和3.49元人民币（0.48美元），而2023年全年每股美国存托凭证基本净利润和摊薄净利润分别为2.53元人民币和2.44元人民币。
2024年全年调整后归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本净利润和摊薄净利润分别为6.19元人民币（0.85美元）和6.00元人民币（0.82美元），而2023年全年调整后每股美国存托凭证基本净利润和摊薄净利润分别为4.96元人民币和4.78元。
经营活动产生的净现金
2024年全年经营活动净现金为人民币35.425亿元（4.853亿美元），较2023年全年人民币30.470亿元增长16.3%。
股票回购计划
2024 年 8 月，公司董事会批准了一项新的股份回购计划，该计划自 2024 年 8 月 29 日起生效，为期 12 个月，根据该计划，公司可回购最多 1.5 亿美元的股份（包括以美国存托凭证的形式）。此股份回购计划与之前的股份回购计划配合实施，后者于 2024 年 3 月 20 日生效，为期 12 个月，根据该计划，公司可回购最多 2 亿美元的股份（包括以美国存托凭证的形式）。
公司已于 2024 年第四季度回购了超过 9,000 万美元的股份，使 2024 年全年的回购总额达到约 2.29 亿美元（包括受托人从公开市场购买并以信托方式持有的股份），占截至 2024 年 12 月 31 日已发行在外的股份的 3.7%。这凸显了公司对长期增长前景的信心以及为股东提供持续回报的承诺。
前景
2025 年第一季度，公司目前预计总收入将在人民币 19.0 亿元至人民币 19.2 亿元之间，同比增长 11.5% 至 12.7%。此预测反映了公司当前对中国市场和运营状况的看法，这些看法可能会发生变化，截至本公告日仍无法合理准确地预测。
汇率
本公告包含将部分人民币金额按指定汇率转换为美元（“美元”）金额，仅为方便读者。除非另有说明，所有从人民币到美元的转换均按照美联储委员会 H.10 统计报告规定的 2024 年 12 月 31 日人民币 7.2993 元兑美元的汇率进行。本公司不保证所提及的人民币或美元金额可以按任何特定汇率或完全兑换成美元或人民币（视情况而定）。
非公认会计准则财务指标
在评估业务时，公司考虑并使用非公认会计准则财务指标，例如调整后的营业利润、调整后的净利润、调整后的归属于普通股股东的净利润、调整后的归属于普通股股东的每股普通股基本和摊薄净利润以及调整后的归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄净利润，作为审查和评估经营业绩的补充指标。公司通过从相关公认会计准则财务指标中排除股权激励费用（非现金费用）的影响来定义这些非公认会计准则财务指标。公司认为，这些非公认会计准则财务指标有助于识别业务中的潜在趋势，并有助于投资者评估公司的经营业绩。
非 GAAP 财务指标不符合美国 GAAP 规定，可能与其他公司使用的非 GAAP 信息不同。非 GAAP 财务指标作为分析工具有局限性，不应单独考虑或替代大多数直接可比的 GAAP 财务指标。公司鼓励投资者和其他人士全面审查其财务信息，而不要依赖单一财务指标。
本新闻稿末尾的“GAAP 和非 GAAP 结果的未经审计对账表”表格提供了非 GAAP 财务指标与最直接可比的 GAAP 财务指标的对账表。
安全港声明
本新闻稿包含根据美国 1995 年私人证券诉讼改革法的“安全港”规定作出的可能构成“前瞻性”陈述的陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如“将”、“预期”、“预计”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”等术语和类似陈述来识别。本公司还可能在其向美国证券交易委员会提交的定期报告、在香港联合交易所有限公司网站上发布的公告、向股东提交的中期和年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高级职员、董事或员工向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括但不限于有关本公司信念、计划和期望的陈述，均属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。有关这些风险和其他风险的更多信息，请参阅本公司向美国证券交易委员会和香港联合交易所有限公司提交的文件。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，本公司不承担更新任何前瞻性声明的义务，除非适用法律另有规定。
关于 KANZHUN LIMITED
看准网运营中国领先的在线招聘平台BOSS直聘。公司通过高度互动的移动应用程序高效无缝地连接求职者和企业用户，这是一款变革性的产品，促进双向沟通，注重智能推荐，并在在线招聘过程中创造新的场景。得益于其庞大而多样化的用户群，BOSS直聘形成了强大的网络效应，提高了招聘效率并推动了快速扩张。
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现金流
【财报】Workday发布2025财报，年度营收84.46亿美元，订阅增长16.9%，特别强调其AI技术的战略优势
Workday刚刚发布了截至2025年1月31日的2025财年第四季度和全年财报。第四季度总收入为22.11亿美元，同比增长15%；订阅收入20.40亿美元，同比增长15.9%。全年总收入达到84.46亿美元，同比增幅16.4%，其中订阅收入达到77.18亿美元，同比增幅16.9%。公司年度运营现金流为24.61亿美元，同比上升14.5%。
2月25日财报发布后，盘后股价大涨10.49%，股价282美元。
本年度运营利润为4.15亿美元，较去年同期的1.83亿美元显著增长，尽管受到8400万美元重组费用的影响，但非GAAP运营利润仍达21.86亿美元，占收入的25.9%。此外，全年非GAAP每股摊薄收益达到7.30美元，同比增长明显。
财报强调了AI技术的战略优势，尤其是推出了新的Workday Agent System of Record，进一步巩固了其在HR科技领域的领先地位。Workday持续扩大客户群，包括全球2000强企业的30%。公司也宣布了与Randstad和TechWolf的新战略合作。
展望2026财年，公司预计订阅收入将达88亿美元，同比增长14%，非GAAP运营利润率预计为28%。Workday将继续专注于提高运营效率和长期战略投资。
Workday第四财季总收入为 22.11 亿美元，同比增长 15.0% 订阅
Workday收入为 20.40 亿美元，同比增长 15.9%
Workday2025 财年总收入为 84.46 亿美元，同比增长 16.4%
Workday订阅收入为 77.18 亿美元，同比增长 16.9%
Workday营运现金流为 24.61 亿美元，同比增长 14.5%
加利福尼亚州普莱森顿，2025 年 2 月 25 日 Workday, Inc. (NASDAQ：WDAY)今天公布了截至 2025 年 1 月 31 日的 2025 财年第四季度和全年业绩。
2025 财年第四季度业绩
总营收为22.11亿美元，较2024财年第四季度增长15.0%。订阅营收为20.40亿美元，较去年同期增长15.9%。
营业收入为 7500 万美元，占收入的 3.4%，而去年同期的营业收入为 7900 万美元，占收入的 4.1%。2025 财年第四季度的营业收入受到 7500 万美元重组费用的影响。第四季度的非 GAAP 营业收入为 5.84 亿美元，占收入的 26.4%，而去年同期的非 GAAP 营业收入为 4.62 亿美元，占收入的 24.0% 。1
每股摊薄净收益为 0.35 美元，而 2024 财年第四季度每股摊薄净收益为 4.42 美元。2025 财年第四季度的每股净收益受到 7500 万美元重组费用的影响，而去年同期受益于 11 亿美元的与美国联邦和州递延税项资产相关的估值准备金释放。非 GAAP 每股摊薄净收益为 1.92 美元，而去年同期的非 GAAP 每股摊薄净收益为 1.57 美元。1
2025 财年业绩
总收入为 84.46 亿美元，较 2024 财年增长 16.4%。订阅收入为 77.18 亿美元，比上年增长 16.9%。
营业收入为 4.15 亿美元，占收入的 4.9%，而 2024 财年的营业收入为 1.83 亿美元，占收入的 2.5%。2025 财年的营业收入受到 8400 万美元重组费用的影响。非 GAAP 营业收入为 21.86 亿美元，占收入的 25.9%，而上一年的非 GAAP 营业收入为 17.41 亿美元，占收入的 24.0% 。1
每股摊薄净收益为 1.95 美元，而 2024 财年的每股摊薄净收益为 5.21 美元。2025 财年的每股净收益受到 8400 万美元重组费用的影响，而上一年受益于 11 亿美元的与美国联邦和州递延税项资产相关的估值准备金释放。非 GAAP 每股摊薄净收益为 7.30 美元，而去年同期的非 GAAP 每股摊薄净收益为 5.90 美元。1
12 个月订阅收入积压订单为 76.3 亿美元，较去年同期增长 15.2%。总订阅收入积压订单为 250.6 亿美元，同比增长 19.7%。
经营现金流为 24.61 亿美元，而上年同期为 21.49 亿美元。自由现金流为 21.92 亿美元，而上年同期为 19.17 亿美元。1
作为股票回购计划的一部分，Workday 以 7 亿美元回购了约 290 万股 A 类普通股。
截至 2025 年 1 月 31 日，现金、现金等价物和有价证券为 80.2 亿美元。
新闻评论
Workday 首席执行官 Carl Eschenbach 表示：“随着企业寻求提高生产力、提高运营效率并提供出色的员工体验，我们第四季度的业绩证明了 Workday 的价值主张。Workday 的统一平台为客户提供了终极优势——帮助他们更快地释放价值、降低总体拥有成本，并在我们一流的人力资源和财务解决方案中充分利用人工智能的力量。”
Workday 首席财务官 Zane Rowe 表示：“我们第四季度的业绩得益于业务关键增长领域的稳健表现，包括全套产品和金融产品的持续增长势头、人工智能 SKU 需求的不断增长以及各垂直行业的强劲执行力。”“我们继续预计 2026 财年的订阅收入将达到 88 亿美元，增长 14%，我们现在预计 2026 财年非 GAAP 营业利润率约为 28.0%。我们专注于投资以支持长期增长，同时提高业务效率。”
近期亮点
Workday 宣布推出 Workday 代理记录系统，该系统将使组织能够在一个地方管理其整个 AI 代理团队。Workday 还宣布推出新的基于角色的 Illuminate 代理，用于薪资、合同、财务审计和政策。
Workday 任命 Gerrit Kazmaier 为产品和技术总裁，并宣布 Sayan Chakraborty 将退休。
目前，全球有超过 11,000 家企业使用 Workday，其中包括约 30% 的《福布斯》全球企业 2000 强企业。
Workday 迎来了新的核心客户，包括 First-Citizens Bank & Trust、St. Louis County、UnityPoint Health 和 Vermont State College System，并扩大了与 Aon、Sallie Mae Bank、Sutter Health 和 Toyota 的现有合作关系。
Workday 与 Randstad 和TechWolf建立了新的战略合作伙伴关系 ，并增加了包括MetLife在内的五个新的 Workday Wellness 合作伙伴 。
Workday 主办了 Rising EMEA，这是该公司的年度 EMEA 用户大会，有超过 5,000 名与会者，并 在 Workday Peakon Employee Voice 中推出了 新的 Illuminate 功能，以利用 AI 更深入、更快地获得员工洞察力。
Workday 宣布 Workday Student 将在澳大利亚和新西兰上市，标志着该产品首次在北美以外的全球发布。
KLAS Research 连续第八年将Workday 评为KLAS 2025 大型组织企业资源规划 (ERP) 最佳企业。
财务展望
Workday 对截至 2025 年 4 月 30 日的 2026 财年第一季度提供以下指导：
订阅收入 20.5 亿美元，增长 13%
非公认会计准则营业利润率为 28.0% 1
Workday 对截至 2026 年 1 月 31 日的 2026 财年全年业绩提供如下指引：
订阅收入达 88.00 亿美元，增长 14%
非公认会计准则营业利润率为 28.0% 1
收益电话会议详情
Workday 计划今天召开电话会议，回顾其 2025 财年第四季度和全年财务业绩并讨论其财务前景。电话会议定于太平洋时间下午 1:30/东部时间下午 4:30 开始，可通过 网络直播访问。网络直播将提供现场直播，直播结束后约 90 天内将提供重播。
Workday 使用 Workday 博客 作为披露重大非公开信息和遵守公平披露规则 (Regulation FD) 规定的披露义务的一种方式。
关于Workday
Workday 是一个人工智能平台，可帮助组织管理其最重要的资产—— 人员 和 资金。Workday 平台以人工智能为核心，帮助客户提升员工素质、增强工作效率并推动业务不断向前发展。全球有超过 11,000 家组织使用 Workday，涉及各个行业——从中型企业到 60% 以上的财富 500 强企业。有关 Workday 的更多信息，请访问 workday.com。
© 2025 Workday, Inc. 保留所有权利。Workday 和 Workday 徽标是 Workday, Inc. 的注册商标。所有其他品牌和产品名称均为其各自所有者的商标或注册商标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，包括但不限于有关 Workday 2026 财年第一季度和全年订阅收入以及非 GAAP 营业利润率、增长、势头、需求和投资的陈述。这些前瞻性陈述仅基于当前可用的信息和我们当前的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此会受到难以预测的风险、不确定性、假设和情况变化的影响，其中许多是我们无法控制的。如果风险成为现实，假设被证明不正确，或者我们遇到意外的情况变化，实际结果可能与这些前瞻性陈述暗示的结果存在重大差异，因此您不应依赖任何前瞻性陈述。风险包括但不限于：(i) 我们或第三方提供商的安全措施遭到破坏、未经授权访问我们客户或其他用户的个人数据，或我们的数据中心或计算基础设施运营中断； (ii) 服务中断、应用程序部署延迟以及应用程序无法正常运行；(iii) 隐私问题以及不断变化的国内外法律法规；(iv) 全球经济和地缘政治持续动荡对我们的业务以及我们的客户、潜在客户、合作伙伴和服务提供商的影响；(v) 关键员工流失或无法吸引、培训和留住高技能员工；(vi) 竞争因素，包括价格压力、行业整合、新竞争对手和新应用程序的进入、技术进步以及竞争对手的营销举措；(vii) 我们对合作伙伴网络的依赖，以推动我们收入的额外增长；(viii) 与我们的国内和国际运营相关的监管、经济和政治风险；(ix) 客户和个人对我们的应用程序和服务的采用，包括任何新功能、增强功能和修改，以及我们的客户和用户对他们收到的部署、培训和支持服务的满意度； (x) 与人工智能等新兴技术相关的监管风险以及我们实现开发回报的能力；(xi) 我们实现任何收购或投资公司的预期业务或财务收益的能力；(xii) 信息技术支出的延迟或减少；(xiii) 不利的诉讼结果；以及 (xiv) 销售变化，由于我们的订阅模式，这些变化可能不会立即反映在我们的业绩中。有关这些风险和其他可能影响 Workday 业绩的风险的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的文件中。包括我们最新的 10-Q 表或 10-K 表报告以及我们已提交并将不时向 SEC 提交的其他报告，这可能会导致实际结果与预期不同。Workday 不承担任何义务，目前也不打算在本新闻稿发布之日后更新任何此类前瞻性陈述，除非法律要求。
本文档、我们的网站或其他新闻稿或公开声明中提及的任何未发布的服务、特性或功能，如果目前尚未提供，Workday 可能会自行更改，并且可能无法按计划提供或根本无法提供。购买 Workday 服务的客户应根据当前可用的服务、特性和功能做出购买决定。
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现金流
Workday公布2025财年第二季度财务业绩，营收20.85亿美元，同比增长16.7%，股价大涨！
Workday公司公布了2025财年第二季度的财务业绩，总收入达到20.85亿美元，同比增长16.7%；订阅收入为19.03亿美元，同比增长17.2%。公司非公认会计准则经营收入增至5.18亿美元，利润率为24.9%。Workday的订阅收入积压总额增至215.8亿美元，经营现金流增加至5.71亿美元。公司推出了全球薪资解决方案和AI服务创新，并与Equifax、Salesforce和Kainos建立了战略合作伙伴关系。Workday还首次跻身《财富》500强，并重申了2025财年的全年指引。
财报公布后，盘后先跌后又暴涨近10%。收盘价格是每股231.08美元，市值613亿美元.
2024 年 8 月 22 日- Workday, Inc. (NASDAQ：WDAY) 是一家领先的解决方案提供商，帮助组织管理人员和财务，今天公布了截至 2024 年 7 月 31 日的 2025 财年第二季度业绩。
2025 财年第二季度业绩
总营收为20.85亿美元，较2024财年第二季度增长16.7%。订阅营收为19.03亿美元，较去年同期增长17.2%。
营业利润为 1.11 亿美元，占收入的 5.3%，而去年同期的营业利润为 3600 万美元，占收入的 2.0%。第二季度的非 GAAP 营业利润为 5.18 亿美元，占收入的 24.9%，而去年同期的非 GAAP 营业利润为 4.21 亿美元，占收入的 23.6% 。1
每股摊薄净利润为 0.49 美元，而 2024 财年第二季度每股摊薄净利润为 0.30 美元。非公认会计准则每股摊薄净利润为 1.75 美元，而去年同期非公认会计准则每股摊薄净利润为 1.43 美元。1
12 个月订阅收入积压订单为 68.0 亿美元，较去年同期增长 16.1%。总订阅收入积压订单为 215.8 亿美元，同比增长 20.9%。
经营现金流为 5.71 亿美元，而上年同期为 4.25 亿美元。自由现金流为 5.16 亿美元，而上年同期为 3.6 亿美元。1
作为股票回购计划的一部分，Workday 以 3.09 亿美元回购了约 140 万股 A 类普通股。
截至 2024 年 7 月 31 日，现金、现金等价物和有价证券为 73.7 亿美元。
新闻评论
Workday 首席执行官 Carl Eschenbach 表示：“Workday 本季度实现了稳健的增长和营业利润率的扩大，全球各种规模和行业的企业越来越多地选择 Workday 作为他们值得信赖的合作伙伴，帮助他们引领未来的工作方式。通过我们统一的、由人工智能驱动的平台和不断扩展的合作伙伴生态系统，我们正在重塑人力资源和财务，以不断提高我们为客户提供的价值。我们对客户成功、人工智能创新和提供真正商业价值的承诺将推动我们走向未来。”
Workday 首席财务官 Zane Rowe 表示：“我们第二季度的业绩在关键财务指标方面均超出预期。我们仍将重点放在平衡各个增长领域的目标投资，同时利用平台的力量提高整个公司的效率。我们认为宏观经济环境与上一季度一致，并重申我们对 2025 财年全年订阅收入的预期，同时略微上调了我们对 2025 财年非 GAAP 营业利润率的预期。”
近期亮点
Workday 首次跻身《财富》500 强榜单，位列美国营收最大的公司之一。
Workday 目前拥有超过 7000 万合约用户和超过 2000 个 Workday 财务管理客户。
Workday 为Workday 财务管理和Workday 人力资本管理 (HCM)增加了几个全套客户，包括克莱姆森大学、圣华金县和长老会医疗服务中心。
Workday 宣布了新的创新以进一步加强其全球薪资战略，其中包括由 Strada 提供的 Workday Payroll的全球可用性 ，以及其新的 Global Payroll Connect，这是一种可以与薪资提供商无缝连接的统一全球薪资解决方案。
Workday 宣布了新的更新，以便合作伙伴更轻松地构建解决方案，包括 Workday Extend 的 AI 服务；Workday AI Marketplace 的全面上市；以及 Built on Workday，这是一项新计划，旨在帮助合作伙伴构建、管理和分发财务和 HCM 应用程序和行业解决方案。
Workday 宣布与 Equifax、 Salesforce和 Kainos建立战略合作伙伴关系。
Workday 宣布 ，HiredScore AI for Recruiting 和 HiredScore AI for Talent Mobility 现已通过 Workday 提供，以提高招聘人员的工作效率并增强招聘经理和员工的能力。
Workday 宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划，将额外回购价值最多 10 亿美元的 A 类普通股。
根据 Gartner®市场 份额研究，Workday 在 2023 年 ERP 全球 SaaS 收入中占有最大市场份额，为 19.6% 。1
Workday 被 Forrester Wave™ 评为 2024 年第二季度服务中心行业企业资源规划解决方案领导者。2
Gartner®市场份额：企业应用软件即服务，全球，2023 年，Varsha Mehta、Neha Gupta、Chris Pang、Craig Roth、Jim Hare、Julian Poulter、Balaji Abbabatulla、Kevin Quinn、Roland Johnson、 Radu Miclaus、Alexandre Oddos、Amarendra.、Anand Chouksey、Mudit Sharma、Kanchi Bindal，2024 年 6 月 14 日。
2作者：Liz Herbert，Linda Ivy-Rosser，George Lawrie，Sara Sjoblom，2024 年 2 月 20 日。
财务展望
Workday 正在更新其截至 2025 年 1 月 31 日的 2025 财年全年业绩指引，内容如下：
订阅收入在 77.00 亿美元至 77.25 亿美元之间，增长约 17%
非公认会计准则营业利润率为 25.25% 1
Workday 对截至 2024 年 10 月 31 日的 2025 财年第三季度提供以下指导：
订阅收入 19.55 亿美元，增长 16%
非公认会计准则营业利润率为 25.25% 1
收益电话会议详情
Workday 计划今天召开电话会议，回顾其 2025 财年第二季度的财务业绩并讨论其财务前景。电话会议定于太平洋时间下午 1:30/东部时间下午 4:30 开始，可通过 网络直播访问。网络直播将提供现场直播，直播结束后约 90 天内将提供重播。
Workday 使用 Workday 博客 作为披露重大非公开信息和遵守公平披露规则 (Regulation FD) 规定的披露义务的一种方式。
关于Workday
Workday 是一个领先的企业平台，可帮助组织管理其最重要的资产—— 人员 和 资金。Workday 平台以人工智能为核心，帮助客户提升员工素质、增强工作效率并推动业务不断向前发展。全球有超过 10,500 家组织使用 Workday，涉及各个行业——从中型企业到 60% 以上的财富 500 强企业。有关 Workday 的更多信息，请访问 workday.com。
© 2024 Workday, Inc. 保留所有权利。Workday 和 Workday 徽标是 Workday, Inc. 的注册商标。所有其他品牌和产品名称均为其各自所有者的商标或注册商标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，包括但不限于关于我们计划的股票回购、Workday 的 2025 财年全年和第三季度订阅收入以及非 GAAP 营业利润率、增长、创新、战略和投资的陈述。这些前瞻性陈述仅基于当前可用的信息和我们当前的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此会受到难以预测的风险、不确定性、假设和情况变化的影响，其中许多是我们无法控制的。如果风险成为现实，假设被证明不正确，或者我们遇到意外的情况变化，实际结果可能与这些前瞻性陈述暗示的结果存在重大差异，因此您不应依赖任何前瞻性陈述。风险包括但不限于：(i) 我们或第三方提供商的安全措施遭到破坏、未经授权访问我们客户或其他用户的个人数据，或我们的数据中心或计算基础设施运营中断； (ii) 服务中断、应用程序部署延迟以及应用程序无法正常运行；(iii) 隐私问题以及不断变化的国内外法律法规；(iv) 全球经济和地缘政治持续动荡对我们的业务以及我们的客户、潜在客户、合作伙伴和服务提供商的影响；(v) 关键员工流失或无法吸引、培训和留住高技能员工；(vi) 竞争因素，包括价格压力、行业整合、新竞争对手和新应用程序的进入、技术进步以及竞争对手的营销举措；(vii) 我们对合作伙伴网络的依赖，以推动我们收入的额外增长；(viii) 与我们的国内和国际运营相关的监管、经济和政治风险；(ix) 客户和个人对我们的应用程序和服务的采用，包括任何新功能、增强功能和修改，以及我们的客户和用户对他们收到的部署、培训和支持服务的满意度； (x) 与人工智能等新兴技术相关的监管风险以及我们实现开发回报的能力；(xi) 我们实现任何收购或投资公司的预期业务或财务收益的能力；(xii) 信息技术支出的延迟或减少；以及 (xiii) 销售变化，由于我们的订阅模式，这些变化可能不会立即反映在我们的业绩中。有关这些风险和其他可能影响 Workday 业绩的风险的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的文件中。包括我们最新的 10-Q 表或 10-K 表报告以及我们已提交和将不时向 SEC 提交的其他报告，这可能会导致实际结果与预期不同。Workday 不承担任何义务，目前也不打算在本新闻稿发布之日后更新任何此类前瞻性陈述，除非法律要求。
本文档、我们的网站或其他新闻稿或公开声明中提及的任何未发布的服务、特性或功能，如果目前尚未提供，Workday 可能会自行更改，并且可能无法按计划提供或根本无法提供。购买 Workday 服务的客户应根据当前可用的服务、特性和功能做出购买决定。
关于非公认会计准则财务指标
非公认会计准则财务指标变化
从 2025 财年开始，Workday 将从其非 GAAP 业绩中排除某些收购相关成本、重组成本以及战略投资收益和损失，因为这些项目可能因 Workday 业务的经营业绩而不同。为符合本报告，已将前期金额重算为战略投资收益和损失。由于 2024 财年上半年未发生任何合格成本，因此本新闻稿中呈现的收购相关成本或重组成本对前期金额没有影响。
非公认会计准则财务指标
为了向投资者和其他人士提供有关 Workday 业绩的更多信息，我们披露了以下非 GAAP 财务指标：非 GAAP 营业利润（亏损）、非 GAAP 营业利润率、非 GAAP 每股摊薄净收益（亏损）和自由现金流。Workday 已提供本收益报告中使用的每个非 GAAP 财务指标与最直接可比的 GAAP 财务指标的对账表。非 GAAP 营业利润（亏损）和非 GAAP 营业利润率与 GAAP 的不同之处在于，它们不包括股权激励费用、员工股票交易的雇主工资税相关项目、收购相关无形资产的摊销费用、收购相关成本和重组成本。非 GAAP 每股摊薄净收益（亏损）与 GAAP 的不同之处在于，它不包括股权激励费用、员工股票交易的雇主工资税相关项目、收购相关无形资产的摊销费用、收购相关成本、重组成本、战略投资的收益和损失以及所得税影响。自由现金流与 GAAP 经营活动现金流不同，因为它将资本支出视为现金流的减少。
Workday 管理层使用这些非 GAAP 财务指标来了解和比较各个会计期间的经营业绩，用于内部预算和预测目的、短期和长期运营计划以及评估 Workday 的财务业绩。管理层认为，这些非 GAAP 财务指标反映了 Workday 的持续业务，可以进行有意义的期间间比较和分析 Workday 业务趋势。管理层还认为，这些非 GAAP 财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式了解和评估 Workday 的经营业绩和前景，并比较各个会计期间的财务结果和同行公司的财务结果。
管理层认为，由于以下因素，从 GAAP 简明合并损益表中排除以下项目有助于投资者和其他人员评估 Workday 的运营业绩：
股权激励费用。股权激励主要包括员工限制性股票单位和员工股票购买计划的非现金费用，包括与收购相关的股权激励。虽然股权激励是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但该费用是根据一系列因素确定的，包括我们的股票价格、波动性和没收率，这些因素不受我们控制，通常与任何特定时期的运营决策和绩效无关。此外，股权激励费用并不反映授予接受者最终获得的价值。
雇员股票交易中的雇主工资税相关项目。我们排除雇员股票交易中的雇主工资税相关项目，以充分显示排除股权激励费用对我们经营业绩的影响。与股权激励费用类似，该税费取决于我们的股价和其他我们无法控制且与我们业务运营无关的因素。
收购相关无形资产摊销。对于企业合并，我们一般将部分购买价格分配给无形资产。分配金额基于管理层的估计和假设，并须摊销。分配给无形资产的购买价格金额和相关摊销期限可能存在很大差异，且每次收购都各不相同，因此我们认为此活动不能反映我们持续经营的情况。虽然我们将收购相关无形资产的摊销排除在这些非 GAAP 财务指标之外，但我们认为投资者必须了解，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，并有助于创收。
收购相关成本。收购相关成本包括直接交易成本，如尽职调查和咨询费，以及某些薪酬和整合相关费用。我们排除了收购相关成本的影响，因为我们认为这些交易特定费用在金额和频率上不一致，并且与我们的业务运营无关。
重组成本。重组成本与正式重组计划有关，主要与员工遣散、设施关闭和某些合同取消有关。我们排除这些费用，因为它们不反映持续的业务和运营结果。
战略投资的收益和损失。我们的战略投资包括对 Workday 客户有价值且与 Workday 产品互补的早期公司的投资。战略投资的收益和损失可能来自非流通股本证券的可观察价格调整和减值费用、流通股本证券的持续市价调整以及股权投资的出售。我们不依赖这些证券为我们的持续运营提供资金，也不积极交易公开持有的证券，因此我们不认为这些战略投资的收益和损失反映了我们的持续运营。
所得税影响。我们在计算非 GAAP 所得税准备金时采用固定的长期预计税率，以便在报告期间提供更好的一致性。在预测这一长期非 GAAP 税率时，我们采用三年财务预测，该预测排除了计算非 GAAP 收入时排除在 GAAP 收入之外的项目的直接影响。预计税率考虑了其他因素，例如我们当前的运营结构、各个司法管辖区的现有税收状况以及我们经营所在的主要司法管辖区的关键立法。对于 2025 财年和 2024 财年，我们确定预计的非 GAAP 税率为 19%，这反映了当前可用的信息以及其他因素和假设。我们将根据需要定期重新评估此税率，以应对重大事件、相关税法变化、预测地理收益组合的重大变化以及任何重大收购。
此外，关于自由现金流，Workday 管理层认为，通过资本支出减少经营活动提供的现金（用于经营活动）对投资者和其他人来说是有意义的，因为它可以更好地了解我们业务持续运营所产生的现金流，并平衡经营业绩、现金管理和资本效率。
这些非 GAAP 指标的使用有一定的局限性，因为它们并不能反映影响 Workday 运营的所有费用或现金项目。Workday 通过将非 GAAP 财务指标与最可比的 GAAP 财务指标进行协调来弥补这些局限性。这些非 GAAP 财务指标应作为根据 GAAP 编制的指标的补充，而不是替代或孤立地考虑。此外，这些非 GAAP 指标可能与其他公司（包括同行公司）使用的非 GAAP 信息不同，因此可比性可能有限。管理层鼓励投资者和其他人完整地查看 Workday 的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。
Gartner 免责声明
Gartner 不认可其研究出版物中描述的任何供应商、产品或服务，也不建议技术用户只选择那些评级最高或其他指定的供应商。Gartner 研究出版物包含 Gartner 研究机构的观点，不应被视为事实陈述。Gartner 不承担与本研究有关的所有明示或暗示的保证，包括任何适销性或特定用途适用性的保证。本文所述的 Gartner 内容（“Gartner 内容”）代表 Gartner, Inc.（“Gartner”）作为联合订阅服务的一部分发布的研究意见或观点，并不代表事实。Gartner 内容以其原始出版日期为准（而不是本新闻稿的日期），Gartner 内容中表达的观点如有更改，恕不另行通知。GARTNER 是 Gartner, Inc. 和/或其美国和国际附属公司的注册商标和服务标志，并经许可在此使用。保留所有权利。
消息来源：Workday, Inc.
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现金流
Workday25财年第一季度营收19.9亿美元，同比增长18.1%，盘后暴跌10%，你猜怎么了？
Workday公司公布了截至2024年4月30日的2025财年第一季度财报，表现强劲。总收入达19.90亿美元，同比增长18.1%；订阅收入为18.15亿美元，同比增长18.8%。公司实现营业收入6400万美元，而去年同期为亏损。非GAAP营业收入增长至5.15亿美元。稀释后每股收益为0.40美元，非GAAP稀释后每股收益为1.74美元。12个月订阅收入积压增加至66亿美元，同比增长17.9%；总订阅收入积压为206.8亿美元，同比增长24.2%。运营现金流为3.72亿美元，自由现金流为2.91亿美元。Workday还回购了50万股A类普通股，价值1.34亿美元，季度末现金及等价物为71.8亿美元。
财报发布后，Workday股票暴跌，你猜是什么原因？拉到文章最后揭秘！
2024年第一财季总收入达19.90亿美元，同比增长18.1%
订阅收入达18.15亿美元，同比增长18.8%
加州普莱森顿，2024年5月23日-- Workday(NASDAQ: WDAY)，一家领先的企业管理解决方案提供商，今天公布了截至2024年4月30日的2025财年第一季度的业绩。
2025财年第一季度业绩
Workday第一季度总收入为19.90亿美元，同比增长18.1%。订阅收入为18.15亿美元，同比增长18.8%。
营业收入为6400万美元，占总收入的3.2%，相比之下，去年同期的营业亏损为2000万美元，占收入的-1.2%。
第一季度非GAAP营业收入为5.15亿美元，占收入的25.9%，去年同期为3.96亿美元，占收入的23.5%。 摊薄每股净收入为0.40美元，去年同期为0.00美元。
非GAAP摊薄每股净收入为1.74美元，去年同期为1.33美元。
12个月订阅收入积压为66.0亿美元，同比增长17.9%。总订阅收入积压为206.8亿美元，同比增长24.2%。
营业现金流为3.72亿美元，去年同期为2.77亿美元。自由现金流为2.91亿美元，去年同期为2.18亿美元。
Workday回购了约50万股A类普通股，花费1.34亿美元。
截至2024年4月30日，公司持有现金、现金等价物和有价证券总计71.8亿美元。
新闻评论
“Q1是Workday又一个稳定增长的季度，非GAAP营业利润率也有所扩大，我们正朝着长期稳定增长的目标前进，”Workday首席执行官Carl Eschenbach表示。“随着生成式AI的兴起、人才市场的变化以及实现运营效率的压力，Workday的地位比以往任何时候都更加重要。我们的强大价值主张、对关键增长举措的投资以及在AI领域的领导力正在得到回报，越来越多的组织选择Workday来管理他们最重要的两大资产——人员和资金。”
“我们的第一季度表现符合我们对关键财务指标的预期，”Workday首席财务官Zane Rowe表示。“我们对第一季度关键增长举措的进展感到满意，这为长期增长奠定了基础。我们的订阅收入预期反映了本季度更严格的销售审查和客户员工数量增长的放缓。同时，我们正在提高利润率预期，重点提高公司的运营效率。”
近期亮点
Workday被超过60%的《财富》500强公司使用，包括HPE、Keybank、Salesforce和Unum。
Workday为包括密尔沃基市、H. Lee Moffitt癌症中心和Onin集团在内的多个客户提供了Workday Financial Management和Workday Human Capital Management (HCM)全平台。
Workday宣布美国国防情报局 (DIA) 选择了Workday Government Cloud来支持DIA快速加速招聘和入职工作的任务。
Workday完成了对HiredScore的收购，使公司拥有全面的AI驱动的人才招聘和内部流动解决方案。
Workday现在拥有超过50个AI使用案例和25个生成式AI使用案例在规划中。
Workday扩展了与AWS的合作关系，包括跨行业的共同创新和增强的市场投资，并与Google Cloud建立了新的合作伙伴关系，为GCP客户提供通过Google Cloud Marketplace购买Workday产品的渠道。
Workday为澳大利亚客户推出了原生工资单解决方案。
Workday连续第七年获得Gartner® Peer Insights™ Cloud HCM Suites for 1,000+ Employee Enterprises客户之选的荣誉。
公司连续第四年被Ethisphere评为2024年全球最具道德公司之一。
《福布斯》将Workday评为美国最佳多元化雇主之一。
财务展望
Workday更新了截至2025年1月31日的2025财年全年指引如下：
订阅收入预计在77亿至77.25亿美元之间，增长约17%
非GAAP营业利润率预计为25.0%
Workday提供了截至2024年7月31日的2025财年第二季度的指引如下：
订阅收入预计为18.95亿美元，增长约17%
非GAAP营业利润率预计为24.5%
财报电话会议详情
Workday计划今天举行电话会议，回顾2025财年第一季度的财务业绩，并讨论其财务展望。电话会议定于太平洋时间下午1:30/东部时间下午4:30开始，并可通过网络直播。直播结束后，重播将可用约90天。
Workday使用Workday博客作为披露重大非公开信息的手段，并履行其在《公平披露条例》下的披露义务。
关于Workday
Workday是一家领先的企业平台，帮助组织管理其最重要的资产——人员和资金。Workday平台以AI为核心，帮助客户提升人员、提升工作效率，并推动业务不断向前发展。Workday被全球超过10,500家组织和跨行业企业使用——从中型企业到超过60%的《财富》500强公司。有关Workday的更多信息，请访问workday.com。
© 2024 Workday, Inc. 保留所有权利。Workday和Workday徽标是Workday, Inc.的注册商标。所有其他品牌和产品名称是其各自持有人的商标或注册商标。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性声明，包括但不限于关于Workday的全年和2025财年第二季度订阅收入和非GAAP营业利润率、增长、需求、战略和投资的声明。这些前瞻性声明仅基于目前可用的信息以及我们当前的信念、期望和假设。由于前瞻性声明与未来相关，它们受限于难以预测的风险、不确定性、假设和情况变化，许多是我们无法控制的。如果这些风险成真，假设证明不正确，或我们遇到意外情况变化，实际结果可能与这些前瞻性声明所暗示的结果有很大不同，因此您不应依赖任何前瞻性声明。风险包括但不限于：(i) 我们或我们的第三方供应商的安全措施被破坏、客户或其他用户的个人数据遭到未经授权的访问或我们的数据中心或计算基础设施操作中断；(ii) 服务中断、我们应用程序部署的延迟和我们的应用程序无法正常运行；(iii) 隐私问题和不断变化的国内或国外法律法规；(iv) 持续的全球经济和地缘政治波动对我们的业务以及我们的客户、前景、合作伙伴和服务提供商的影响；(v) 关键员工的流失或无法吸引、培训和留住高技能员工；(vi) 竞争因素，包括价格压力、行业整合、新竞争对手和新应用程序的出现、技术进步以及竞争对手的市场活动；(vii) 我们依赖合作伙伴网络推动收入的额外增长；(viii) 我们国内和国际业务的监管、经济和政治风险；(ix) 客户和个人对我们应用程序和服务的采用，包括任何新功能、增强功能和修改，以及客户和用户对他们所接受的部署、培训和支持服务的满意度；(x) 与新兴技术（如AI）相关的监管风险以及我们能否实现我们的开发工作回报；(xi) 我们能否实现对公司收购或投资的预期业务或财务效益；(xii) 信息技术支出的延迟或减少；(xiii) 销售变化，可能不会立即反映在我们的结果中，因为我们采用订阅模式。关于这些以及可能影响Workday结果的其他风险的更多信息，请参见我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的文件，包括我们最近的Form 10-Q或Form 10-K报告以及我们不时提交的其他报告，这些报告可能导致实际结果与预期结果有所不同。除法律要求外，Workday不承担且目前无意更新本新闻稿日期后的任何前瞻性声明。
本文件、我们的网站或其他新闻稿或公开声明中提及的任何未发布的服务、功能或功能均可能发生变化，且可能不会如计划或完全交付。购买Workday服务的客户应根据当前可用的服务、功能和功能做出购买决定。
揭秘：
尽管Workday报告了强劲的财务业绩，但由于下调了年度订阅收入预期，其股票在盘后交易中大跌近9%。公司将2025财年订阅收入预期从之前的77.3亿至77.8亿美元下调至77亿至77.3亿美元，原因是客户人数增长放缓和IT预算削减导致需求疲软。公司财务总监Zane Rowe表示，这反映了季度内销售审查的增加和客户人数增长的降低。第一季度总收入为19.9亿美元，高于分析师预期的19.7亿美元。”
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